La veille de Noël, le grand-père de Terrence lui raconte l'histoire d'amitié entre saint Nicolas et un homme prénommé Pete. Nicolas était un saint particulièrement généreux qui parcourait le monde en offrant des cadeaux à tous. Pris pour un espion et emprisonné par erreur lors de l'Inquisition, il fut sauvé par Pete, un ancien esclave espagnol. Ensemble, ils partirent explorer le Nouveau Monde, aidant les gens lors de leur voyage.