L'Impératrice Catherine II, soucieuse de se débarrasser de la princesse Elisabeth Tarakanova, prétendante au trône de Russie, charge son favori, le prince Orloff, d'aller a Venise pour séduire sa rivale et la ramener a Saint Petersburg. Des leur première rencontre, Orloff et Tarakanova seront inséparable et leur amour les conduira a la mort.